Длинные деньги и ценные бумаги ускорят развитие «Галнафтогаза»

ОАО «Концерн Галнафтогаз» — один из наиболее крупных игроков на рынке розничной торговли нефтепродуктами — намерен в ближайшие годы увеличить рыночную долю компании до 11%. Для реализации агрессивной стратегии развития компания планирует нарастить количество АЗС до 300 (сегодня — 164), в том числе брендовых (сеть «ОККО») — до 250 (сегодня — 103), а также увеличивать объем ежедневных продаж на АЗС на 6-7% ежегодно. Кроме того, в планах Концерна — активное привлечение заемных ресурсов из диверсифицированных источников.

В частности, «Галнафтогаз» намерен разместить 5-летние корпоративные облигации на общую сумму 90 млн. грн. с целью пополнения оборотных средств. Причем продажа облигаций одной серии объемом в 30 млн. грн. и доходностью 11,52% годовых завершена уже 1 июля (организатором, андеррайтером и платежным агентом выпуска выступил «ИНГ Банк Украина»). «Мы хотим с помощью привлеченных средств перейти от комиссионных схем торговли к принципиальным», — сообщил Юрий Кубачарский, генеральный директор ОАО «Концерн Галнафтогаз». Это означает, что компания намерена перейти от активно используемой сегодня схемы «получил-продал-расплатился» к схеме «купил-продал». Обладание товаром имеет то традиционное преимущество, которое позволяет снизить риски непоставок и как следствие — уменьшить вероятность отсутствия товара в продаже. С помощью средств, полученных от данной эмиссии, Концерн также предполагается обслуживать растущий оборот. Финансирование же расширения сети компания проводит и планирует осуществлять в будущем с помощью привлечения более дешевых и длинных денег. Уже оформлены соответствующие соглашения с Черноморским банком торговли и развития (ЧБТР), в завершающей стадии находятся переговоры с Международной финансовой корпорацией и ЕБРР. По заявлению Назара Купибиды, директора финансового департамента компании, таким образом «Концерн Галнафтогаз» планирует выйти на средневзвешенную ставку процентов по заемным средствам в 10%.

Концерн также ведет активную подготовку к IPO (ориентировочно компания планирует предложить рынку до 40% акций, возможно, на площадках Лондона или Варшавы) и уже провел частное размещение депозитарных расписок. С учетом позитивных финансовых показателей (по данным на 31.12.2004 г., по УСФО активы — 530,8 млн. грн, собственный капитал — 242,5 млн., выручка от реализации — 1577,8 млн., чистая прибыль — 17,1 млн. грн.) одна из наиболее открытых компаний в Украине имеет все шансы на успешные заимствования для финансирования своего быстрого развития.